交銀國際：友邦保險(01299)2024年新業務價值增長18%，持續看好未來發展

交銀國際近日發表報告指出，友邦保險(01299)在2024年的新業務價值按年增長18%，這一增長幅度符合該行的預期，但略低於市場的普遍預期2%。報告中提到，友邦保險的新業務價值率達到54.5%，較去年提升了1.9個百分點，這主要得益於其產品結構的優化與調整。

隨著友邦保險獲批進入新的省市，內地市場的業務仍然顯示出持續增長的潛力。報告還指出，2024年公司的營運利潤（OPAT）預計將按年增長7%，這一數字符合市場的預期；而每股OPAT的增長則達到12%，表現優於公司的指引，顯示出公司的盈利能力穩定增強。此外，歸母淨利潤的表現也超出市場的預期，顯示出友邦保險在當前經濟環境中的韌性。

在股東回報方面，友邦保險宣佈末期股息將按年增長10%，同時還推出了一項新的16億美元的股票回購計劃，預計將在2025年完成。交銀國際認為，友邦保險擁有均衡的地區、渠道和產品結構，這使得公司在穩健性與增長性之間取得了良好的平衡，並且持續注重股東的回報。基於上述分析，交銀國際維持對友邦保險的「買入」評級，並設定目標價為84港元。