花旗上調小米集團(01810)目標價至73.5港元，維持「買入」評級

根據花旗最新發表的報告，小米集團(01810)的目標價從原本的51.7港元上調了42%，達到73.5港元，並且維持「買入」的評級。報告指出，小米在2024年第四季的業績表現超出預期，尤其是在物聯網、網路及電動車的毛利率方面，均顯示出良好的增長潛力。然而，報告也提到，由於安裝服務成本的激增，導致總體毛利率未能達到預期的水平。花旗預測，2025年小米的智慧型手機出貨量將達到1.82億部，毛利率預計為13.6%。此外，物聯網及互聯網的毛利率將維持在20%及76%的增長率。至於電動車的出貨量，花旗預測2025年至2027年將分別達到40萬、70萬及100萬輛，毛利率也將隨之上升，預計分別為21.7%、23.4%及24.8%。這些數據顯示小米在未來幾年內仍具備強勁的增長潛力，吸引了投資者的關注。