摩根士丹利上調騰訊(00700)目標價至570港元，重申「買入」評級

根據摩根士丹利最新發佈的報告，該行將騰訊(00700)的目標價上調了18.75%，從480港元提升至570港元，並重申對該股的「買入」評級，繼續將其視為行業首選。報告中指出，騰訊在2024年第三季度的收入及經調整經營利潤預計將分別同比增長7%和16%，而經調整純利則預計增長25%。

在遊戲業務方面，騰訊的增長勢頭依然強勁，預計第三季度的遊戲收入將同比增長12.5%。此外，騰訊也在積極醖釀大型遊戲的推出，這將進一步推動其業務增長。

至於廣告及金融科技及企業服務(FBS)業務，儘管面對宏觀經濟環境的疲軟，這兩個部門仍然顯示出温和的增長。預計廣告收入將同比增長15%，而FBS則預計增長2.5%。在廣告業務方面，摩根士丹利認為，人工智能廣告技術的升級以及視頻賬户（VA）廣告的變現將有助於抵消宏觀環境的不利影響，特別是在長視頻媒體廣告標準化的背景下。

對於FBS業務，儘管消費疲軟對商業支付造成了一定的壓力，但報告指出，微信支付最近與阿里巴巴(09988)的淘寶/天貓進行的變現整合以及電子商務生態系統的發展將為其帶來利好。整體而言，摩根士丹利對騰訊的前景持樂觀態度，並認為其在多個業務領域的增長潛力仍然強勁。