中金公司上調萬洲國際(00288)目標價至7.8港元，預期估值及流動性改善

中金公司近日發表了一份報告，針對萬洲國際(00288)有關史密斯菲爾德公司的分拆及獨立上市方案進行了更新分析。報告指出，這一策略將有助於提升萬洲國際的整體估值水平，並改善市場流動性。基於此，中金公司將萬洲國際的目標價上調近10%，至7.8港元，這一目標價對應2024、2025及2026年約9.5倍、8.8倍及8.3倍的市盈率，顯示出近20.4%的上行空間，並維持「跑贏行業」的評級。 

此外，中金公司對於2024年的盈利預測保持不變，預計2025年美國肉製品業務在產品結構優化及成本效率提升的背景下，噸利有望進一步改善。報告中提到，預計公司2024年的歸母利潤將達到約13.5億美元。同時，中金公司也上調了2025年核心歸母淨利的預測，增幅為3%，預計將接近14.7億美元，並新引入2026年的核心歸母淨利潤預測為15.7億美元。這些數據顯示出萬洲國際在未來幾年內的增長潛力，並為投資者提供了信心。