野村下調石藥集團(01093)目標價至8.46港元 仍維持「買入」評級

根據野村最新發佈的報告，石藥集團(01093)的目標價被下調了8.9%，從9.29港元降至8.46港元。儘管目標價有所調整，野村仍然維持對該公司的「買入」評級，顯示出對其長期增長潛力的信心。

報告中提到，野村對石藥集團2024財年的收入和盈利預測分別上調了0.9%和1.8%。這一調整主要是基於公司與外部合作夥伴達成的1億美元授權協議（out-licensing）所帶來的收入。然而，這部分增長被野村對石藥集團藥品銷售預期的下降所抵消。

此外，野村還將2025財年的收入和盈利預測下調了3.3%和4%。儘管如此，整體來看，2024年和2025年的預測仍高於彭博社的預期。

在2024年第三季度的預測中，野村預計石藥集團的盈利將同比下降4.3%。預計該季度的收入將增長0.3%，達到78億元人民幣，這一增長低於彭博社預期的3%。這反映出成品及原料藥（bulk drugs）的改善情況，以及2023年第三季度的基數較低所帶來的影響。整體而言，儘管面臨一些挑戰，石藥集團在市場中的表現仍然值得關注。