金管局探討「理財通3.0」 擴大跨境理財機遇

去年二月，內地與港澳的監管部門共同推出了「跨境理財通2.0」，這一計劃不僅放寬了產品範圍和銷售流程，還為投資者提供了更多的選擇。金管局總裁餘偉文在昨日的匯豐全球投資峯會上透露，當前正與內地進行討論，計劃推出「理財通3.0」。這一新版本將不僅擴大配額和產品組合，還將增加銷售流程的彈性，並探索將計劃擴展至大灣區以外的地區。

餘偉文指出，自「理財通2.0」啟動以來，內地投資者在香港的財富產品帳户數量已從2.5萬增長至9.5萬，顯示出強勁的需求增長。除了個人跨境財富管理外，餘偉文還提到，過去幾年，全球投資者通過香港將資本投入內地市場，外資目前約有七成的內地股票持倉是通過股票通進行的，而六成的中國境內債券成交額則來自債券通。

他表示，當局正在與內地溝通多項措施，包括國債期貨的推出及擴大境內債券作為抵押品的用途，並且獲得內地原則性支持的跨境回購措施，將有助於資金的有效運用。

在南向通方面，餘偉文指出，人民銀行已原則上同意將南向債券通擴展至非銀行機構，這將使內地的資產管理公司和保險機構能夠投資於全球債市，以滿足多元化的資產需求。他強調，內地資金透過香港走向全球，未來幾年將帶來更大的機遇，港股目前約有20%至30%的成交額來自內地資金，而理財通和債券通的潛力更是剛剛開始。

此外，DeepSeek引發的內地人工智能概念，推動了恆指今年以來上漲了20%。餘偉文表示，DeepSeek的出現促使投資者重新評估中資科技股的估值，加上中央政府大力推動刺激消費的政策以及新股市場氣氛的改善，這些因素都在推動股市情緒的回暖。越來越多的基金經理表示，他們的客户正逐步回歸香港市場，而金管局的數據顯示，去年香港銀行存款增長了7%，在過去三至四年間累計增長約25%，這也反映出全球投資者對香港市場的興趣正在回升。