野村調整中興通訊(00763)目標價至28港元，預測未來業績增長潛力

根據野村最新發佈的報告，中興通訊(00763)近期公佈的2024年業績顯示，該公司的收入及盈利均出現下降，這一情況被認為是受到中國電信業需求持續疲弱的影響。儘管如此，野村仍然上調了中興通訊的目標價，從21港元上調至28港元，這意味著該股仍有6.5%的上升空間。報告中指出，雖然集團的消費者及企業業務仍然保持穩健增長，但企業業務的毛利率卻按年下降了19.6個百分點，降至15.3%。野村分析認為，這主要是由於伺服器業務的加速擴張所導致的。 

此外，野村還下調了中興通訊在2025年至2026年的收入預測，調整幅度為4.6%至5.2%，以反映電信業需求增長的放緩。同時，2025年的盈測也下調了3%，但對於2026年的盈測則上調了4%，這是基於對較低毛利率的考量，並認為有效的運營支出將有助於集團在2026年實現更佳的每股盈利。展望未來，野村預測中興通訊在2027年的收入及盈利將分別年增8.5%及7.7%。