名創優品（9896）發行5.5億美元股票掛鈎證券 以支持海外擴展及股東回報

名創優品（9896）近日宣佈，將發行總額達5.5億美元的股票掛鈎證券，該證券預計於2032年到期。公司計劃在證券發行定價後不久，訂立下限看漲期權及上限認股權證，這一舉措旨在為公司未來的增長提供資金支持。

根據公告，名創優品預計集資淨額將達到4.57億美元，約合35.53億港元。這筆資金的使用計劃相當明確，其中50%將用於擴展海外門店網絡、優化供應鏈、品牌建設及推廣、額外的海外營運資金以及其他一般公司用途；而其餘50%則將根據公司的股份回購計劃，定期購買普通股及/或美國存託股份（「美國存託股」，每股相當於四股股份）。

公司表示，這些資金的運用將有助於支持公司的增長與擴展，提升運營效率，並展示對公司業務基本面的信心，進一步承諾對股東回報的最大化，從而提升公司的長期價值。

在期權方面，下限看漲期權的初始行使價為每股8.2822美元（相當於64.395港元），較上日港股溢價26.1%。而上限認股權證的行使價為每股13.1317美元（相當於102.10港元），較上日溢價高達100%。可發行的上限股份總數為6640.74萬股，佔公司已發行及流通在外股份總數的約5.31%。

名創優品指出，通常情況下，看漲期權價差交易預期可減少公司股份的潛在攤薄，並抵銷證券持有人在兑換證券時公司需支付的超出證券本金金額的現金款項。這將使公司在證券存續期間擁有更大的財務靈活性，並將公司對市場波動的風險敞口控制在預先釐定的範圍內。