高盛上調希慎興業(00014)目標價至15.2港元，股息穩定吸引投資者

高盛近日發佈報告，將希慎興業(00014)的目標價上調4.1%，由14.6港元提升至15.2港元。此舉主要是因為該公司管理層宣佈將維持穩定的股息，這對於投資者來説是一個利好消息。儘管高盛對該公司2024至2026財年的每股盈利預測進行了下調，幅度介於7%至0%之間，但仍然給予該公司的評級為「中性」。

高盛指出，希慎興業目前的9.5%收益率相較於同行的6-8%收益率顯得更具吸引力，這可能會吸引更多的投資者關注。

在最新的財報中，希慎興業上半年報告的純利為4.27億港元，其中包括來自辦公樓投資組合及大埔住宅項目「林海山城」的1.97億港元重估損失。若排除這些重估損失，公司的基本利潤同比保持穩定，約為10億港元，符合其2024財年預測的50%。

此外，希慎興業維持每股股息0.27港元，管理層表示對股息的穩定性充滿信心。儘管該公司在銅鑼灣的零售物業租户銷售額與香港整體零售市場持平，但部分影響因利園的恢復而有所緩解。

值得注意的是，加路連山道的商業項目預計將於2026年下半年完成，而公司的香港辦公樓組合出租率也保持穩定。然而，大埔的住宅項目則面臨減值挑戰，因為需要以較低的價格來清理庫存。