野村預測國藥控股2024年上半年收入下滑，維持「買入」評級

根據野村發表的最新研究報告，國藥控股(01099)在2024年上半年的收入預計為2947億元人民幣，較去年同期減少2.1%。特別是在第二季度，該公司的銷售額同比下降5.1%，降至1473億元，這一數字比野村的預測低出5.6%。

報告指出，第二季度的毛利率輕微下降0.2個百分點，降至7.8%，這一表現與野村的預期相符。分析師認為，收入的回落主要是受到不利的銷售組合變化以及2023年上半年的高基數影響。

此外，由於市場推廣及行政費用的上升，國藥控股的經營溢利率降至3.4%，同比減少0.4個百分點，這一數據也低於野村的預測0.2個百分點。儘管面臨這些挑戰，野村仍然對國藥控股持樂觀態度，維持該股的「買入」評級，並設定目標價為30.33港元。這顯示出市場對於國藥控股未來發展的信心，並期待其在後續季度能夠改善業績表現。