摩根士丹利下調中廣核電力(01816)目標價至3.19港元，維持「增持」評級

摩根士丹利近日發佈報告，將中廣核電力(01816)的目標價下調13.6%，由原本的3.69港元降至3.19港元，並維持「增持」的投資評級。報告指出，預計到2025年，廣東市場的電價最終將確定為約0.35元人民幣/千瓦時，這一數字低於該行之前的預測。

摩根士丹利還將中廣核在2025年及2026年的每股盈利預測分別下調14%及12%，以反映這一變化對公司盈利的影響。此外，考慮到交易額低於預期，該行也將2024年的電價預測下調了2%。

值得注意的是，今年初，中廣核已經按照約0.35元人民幣的市場價格鎖定了320億千瓦時的電量，因此摩根士丹利認為，這一月度交易對於公司在今年剩餘時間的影響將會有限。這一調整反映了市場對於電力需求和價格走勢的謹慎預期，投資者需密切關注後續的市場變化。