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【名家給力場】地緣政治混亂 港美股操作策略

Now財經台】網上串流平台Netflix昨晚出咗上季業績,雖然盈利及收入都好過預期,付費用戶按年增長近16%,但股價盤後挫近5%,係咪同集團明年第1季開始,唔再披露用戶數據有關?

勝利瑞柏基金管理合伙人暨投資總監陳建良認為,Netflix業績唔算好差,投資者主要留意收入(revenus)及每股盈利(EPS),對Netflix呢類增長股嚟講已算交到功課。至於集團明年開始唔再公布每月每戶平均收入(ARPU)subscription number等數據,相信係預期呢兩個數據增長未必太勁,主要同全球化及唔同地方有唔同定價有關。

KL又指,雖然Netflix係美國streaming TV龍頭,但唔係冇競爭,長遠而言,增長係咪可以持續?佢認為,Netflix收入增長會放慢,反而專注喺cost cutting

至於「科技7雄」(Magnificent 7)餘下6家公司會陸續出業績,佢相信都會係好壞參半,市場應該唔會只反映中東局勢,仲會包括之前爆炒嘅人工智能(AI)相關企業嘅業績係咪交到貨,以及美國聯儲局會唔會掉頭加息,估計美股後市都係傾向向下Chock

【名家給力場】KL:Netflix 收入增長會放慢

https://youtu.be/ttdL_BmVM0Y?si=BSPFKW8lT2XKzqKN

【名家給力場】小心美股減倉潮沽壓

【Now財經台】美國3月通脹超預期,其他經濟數據亦表現強勁,美國聯儲局主席鮑威爾(Jerome Powell)昨日(16日)改口,暗示或要延遲加息,大行瑞銀(UBS)甚至估計,今年減息後,明年有機會加息。不過,美銀最新調查顯示,仍有唔少基金經理預期,未來12個月美國經濟唔會陷入衰退,佢哋係咪對經濟前景過分樂觀? 

「股市漁夫」創辦人莊志雄估計,隨著美國政府嘅國債負擔愈來愈重,加上中東局勢緊張,聯儲局今年或會減息1次,但指減息後通脹可能更不受控。

Lewis指出,過去6個月受訪基金經理普遍對美國債市、股市前景比較樂觀,所以大幅減少手頭現金,並大量買入包括股票、長債等長期資產(long-duration assets)。佢引述美銀4月調查指,基金經理嘅股票配置繼續上升,而目前現金僅佔基金經理管理資產4%。

Lewis續指,環球通脹開始見底回升,市場對減息次數嘅預期愈縮愈少,經理就有壓力減倉提高現金水平,到時美股有機會調整至少1個月。

【名家給力場】小心美股減倉潮沽壓

 

https://youtu.be/QuwrWchOQoU?si=k0j_vOCVwcqv6ZCz

【黃金新高、伊朗正式空襲】重啟地緣政治組合(黃金/石油)快閃優惠 (GEOG01)

【黃金再創新高,徇眾要求,至4月15日前,推出快閃優惠】黃金於上週五再創新高,很多投資者都簡單以為黃金就是抗通脹,地緣政治或息口有簡單關係。實情,黃金在歷史與資本市場都有獨特地位。與此同事,2024年首季,能源股升幅其實比Mag7更為厲害。上年有參與過相關課程的,希望有所得著。

本週末收到用戶查詢,可否再讀/重讀相關課程?有見及此,同事特別安排推出快閃優惠。於現在至4月15日午夜,漁夫會員報讀單課或組合均有半價,非漁夫會員則有8折優惠。課程內容談及都是長波因素,繼續有效,未有過時。組合共12小時課程,半價優惠只需$1149。

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課程共兩課12小時,更可取CPT課程證書。
A.貴金屬與礦業 板塊投資課程(KLDP08) (6.5小時)
1. 黃金的歷史與重要性
2. 黃金的全球供需狀態
3. 影響黃金與金礦股價格的多維因素及各類風險
4. 金礦公司採礦與提煉技術,政策與經營環境
5. 黃金投資渠道,ETF與金礦股分析(國際)
6. 黃金投資渠道,ETF與金礦股分析(港股)
7. 其它貴金屬的歷史,重要性與全球供需狀態
8. 其它貴金屬(白銀、鉑金)的渠道及礦業股分析
9. 加密貨幣是否數字黃金?背景初探、加密幣投資特性 (不含任何交易所相關討論)
10. 未來新世紀下各類貴金屬扮演的角色課程

B. 原油與天然氣 板塊投資課程(KLDP09) (5.5小時)
1. 石化原料的基礎及對現今社會的重要性
2. 石油的全球供應鍊簡介,地緣政局如何影響?
3. 石油產業鍊中游的投資機會。
4. 石油行業主要公司分析(外地)
5. 石油行業主要ETF
6. 石油行業主要公司分析(港股)
7. 天然氣儲備、提取與加工,供應鍊形勢。
8. 天然氣儲存、應用與市場趨勢。
9. 天然氣產業鍊相關投資機會(外地與港股)
10. ESG,再生能源對石油與天然氣產業鍊的影響

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貴金屬與礦業 單課報名請按:https://www.fisher.academy/courses/precious-kldp08
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#地緣局勢升溫 #漁夫講堂 #金融小說

【漁夫短評】RISK-OFF ? 付費會員獨家

 
今晚美國公布通脹數據,3月份CPI通脹率升至3.5%,高於預期的3.4%。核心CPI通脹率為3.8%,高於預期的3.7%。在3月份CPI數據公布後,6月減息機會率即時回落至18%,代表price-in上半年不會減息!
 
3.5%的通脹率是連續第二個月的增加,這也是自2023年9月以來首次出現連續兩個月的跳升。這也是連續第四個月CPI數據超出預期。CPI、PCE和PPI通脹率都正式回升。
 
漁夫之前提到要關注三個關鍵指標..........

【名家給力場】資產配置一定要有商品

【Now財經台】由於美國經濟及就業數據強勁,令市場對聯儲局嘅減息預期降溫,但金價持續強勢,商品、能源及黃金價格表現更跑贏美股,雖然最新利率期貨顯示,市場對美國年底減息嘅預期持續降溫,但美股暫時未有太大反應,究竟依家反映緊乜嘢? 

「股市漁夫」創辦人莊志雄指,減息預期暫時影響唔到股市,因為聯儲局官員經常出嚟發表言論,令市場有個錯誤預期,以為今年真係會減息,佢提醒,要留意聯儲局會唔會唔理通脹,6月就開始減息。

Lewis又認為,當市場估計聯儲局冇誠意減息遏通脹,就會諗有咩可以對沖通脹,因為股市估值貴,推高估值反而不利投資者,所以唔會從估值方面入手,反而睇返3月會發現減息預期降溫,壓制咗債價及科技股,唯獨商品相關工具做得好,所以佢提醒,資產配置一定要有商品類,因為商品喺投資組合中最不受通脹影響。

【名家給力場】資產配置一定要有商品

 

https://youtu.be/12d7w0iiCS4?si=FnPRYRK8GMm4JxTM

【名家給力場】美債息高企反映通脹難受控

 
「股市漁夫」創辦人莊志雄指,一直叫市場留意4.4厘呢個位,因為「新債王」岡拉克(Jeffrey Gundlach)曾經講過,4.4厘呢個高位會對資產價格造成壓力,係一條警戒線,第2季一開局就挑戰呢個位,暫時唔肯定衝穿4.4厘後,會唔會再一直上衝,如果真係衝穿,突破埋5厘都唔出奇。
 
Lewis又分析指,聯儲局2022年中啟動加息周期後,當年第2季都曾加息0.75厘,債息幾日內抽高50點子,但之後一直冇乜大變動,直至今年2月公布消費物價指數(CPI)後,債息急升逾30點子,後來聯儲局不斷「放鴿」,令市場認定上半年將會減息,不過,債息不單冇跌穿4厘,反而向上挑戰4.4厘,反映債市或長債投資者認為,聯儲局依家嘅做法會令長期息率落唔返黎,意味美國長期通脹已較難控制。
 

【最後早鳥4月5日結束】東方海外(316)為何擔心海運聯盟重組?海路航運物流板塊投資課程(KLDP10)

除此以外,還有環保航運能源競賽與新航道考慮。都會在海路航運板塊投資課程 (KLDP10)與大家分享,更可取得證書。最後一輪早鳥優惠,即將結束。
 

【股市漁夫網上研討會】「當眾人遠離港股 竟出現 8 成勝率」( 2024 年 3 月 27 日)

【股市漁夫網上研討會】「當眾人遠離港股 竟出現 8 成勝率」( 2024 3 27 )

港股危危乎
? 未必!上週升穿 17000 點後回調,未能企穩。是否真的如市場般要遠離港股?漁夫系統顯示,港股長線市寛自 10 月起至今沒有再破底,2月中更升穿支持區,趨勢正面。而中線市寛亦已接近50% 強弱分界,反映港股趨勢轉好。再者,漁夫系統自 1 月出「破」訊號起計,有 80% 股票均錄得升幅,個別股票更達至 300%

股市漁夫
3 月中所舉行之會員補習班,與會員探討多個潛力及指標性板塊,當中更提及多隻升幅達 25% 之突破股。本次研討會將會剖析港股之隱藏機會及指標性啓示。歡迎參加,名額有限,報名從速 !! 研討會詳情如下:
 
主題: 「當眾人遠離港股 竟出現 8 成勝率」
時間:  2024 3 27 日(星期三)香港時間晚上 21:00 - 22:30 (GMT+8)
地點:  Zoom 網上形式進行
報名連結:
https://insight.stockfisher.com.hk/2024Marwebinar

請勿錯過這個難得的機會。如有查詢,
Whatsapp 91010168 與我們聯絡。期望到時見到大家,See you !

【首輪早鳥優惠24/3今晚結束】有甚麼會令用家自願加運費?

【有甚麼會令用家自願加運費?早鳥優惠即將結束】香港人買野做顧客或老闆做生意,通常講都成本效益。但全球供應鏈有時未必咁諗。咁為乜呢?無錯,就係愛呀!為了愛護地球讓地球唔會毀滅,買家願意付較高運費給與有做 decarbonization 的船運公司。海路航運佔全球超八九成跨境貿易運力,亦佔全球超過3%的溫室氣體排放。世界有一個International Marine Organization (IMO),目標希望全球航運業到2050年達到淨零排放。用家於是自願多付運費俾有為零碳排放出力既航運公司。從下圖可見,有68%的用戶肯自願加運費用為零碳出力的航運公司。咁航運怎樣達致零排放?每家進程如何?怎樣影響各公司估值?漁夫講堂3月海路航運物流板塊投資課程(KLDP10),早鳥優惠即將結束。

【名家給力場】港股不應只留意指數成份股

Now財經台】瑞銀昨日(21)有份報告,將中資股依家嘅情況,同20152016年復甦時期比較,因為情況都幾類似,包括中央放寬內房政策及銀根、嚴格監管IPO、禁止沽空及「國家隊」入市,如果對比20152016年,中資股後市會步入復甦期,還是繼續反覆?

勝利瑞柏基金管理合伙人暨投資總監陳建良指,今年1月股市「窒息」,流動性不足,尤其係藍籌表現認真麻麻。依家流動性恢復返,公司多咗現金,派息及回購能力亦都高咗。對比20152016年,最大分別係地緣政治,當時冇咁複雜,美國總統奧巴馬(Barack Obama)同中國關係良好,加上內房危機影響財富效應,對A股及港股都有影響,係需時復原,依家全球利率亦比當時高,呢3個因素會壓低估值,令公司健康咗之餘,估值又冇之前咁高,所以呢段時間會有一啲股份進入復甦階段,而另一啲就會持續反覆,經濟層面會分化,所以個市唔會一面倒或全面上升。

https://youtu.be/vJturZUELO0?si=m1_XnQusl-DdIbc-

【名家給力場】日本加息後Yen不升反跌係正常

【Now財經台】日本央行結束負利率政策,17年以來首次加息,不過,日圓及日債表現反高潮,日圓跌穿151,債息又顯著向下,係咪市場解讀為日央行實際上會繼續寬鬆? 

「股市漁夫」創辦人莊志雄指,議息結果公布前,好多人諗住日央行會加息,或者已經結束超寬鬆貨幣政策,所以可能好多盤等緊Long Yen,但有時事情發生後,唔係跟住大衆意願去行,例如英偉達(Nvidia)峰會都有類似情況,股價喺峰會後升唔到,最重要日央行行長植田和男嘅言論,市場解讀為「鴿派地加息」,而Yen嘅反應顯示,市場質疑日央行嘅做法控唔控制到通脹,所以Yen就不升反跌。

Lewis續指,植田已講明會保留大量靈活性,保持寬鬆政策,亦表明冇緊急加息嘅必要,可能佢認為通脹會持續回落。市場反應方面,即使今次係萬眾期待,但今次加息仍然唔係全票通過,所以兩年期利率都見頂回落,10年期利率更誇張,知道日央行放棄孳息曲線控制(YCC)政策後,亦指會保留大量彈性,可以隨時再買長債,見到長債息回套返最近一半升幅,所以日圓有咁嘅反應係正常,因為日央行都講明會再買返債,似乎唔係正式結束超寬鬆貨幣政策。

【名家給力場】日本加息後Yen不升反跌係正常

 

https://youtu.be/MXdQD4qL-b0?si=OKvjdwZ8OvEA6riD