中金公司調整中國電信(00728)收入預測，B端增長不及預期

根據中金公司的最新研究報告，中國電信(00728)在2023年第一季度的B端收入增長未能達到市場的預期，這使得其整體收入略低於市場預測。報告指出，這一收入表現不佳對公司的利潤造成了影響，導致第一季度的利潤增速可能低於全年表現。

中金公司分析認為，考慮到集團對應收賬款的控制以及對項目品質的把控，B端收入的增長可能會有所放緩。基於此，該行小幅下調了對中國電信2025年及2026年的A股收入預測，分別調整至5340億元及5434億元人民幣。同時，淨利潤預測也相應下調1%及1.3%，調整至347億元人民幣及363億元人民幣。

儘管如此，中金公司仍然維持對中國電信H股的「跑贏行業」評級，並將目標價定為6港元，顯示出對該公司的長期發展仍持樂觀態度。