【新股IPO速遞】(更新: 分配結果)中概股AI一哥百度回歸|股市漁夫最強港股及美股組合

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【新股IPO速遞】(更新: 分配結果)中概股AI一哥百度回歸|股市漁夫最強港股及美股組合

百度(9888HK) 今天公布招股結果,百度以每股252元定價,獲得40萬人認購,凍資1585.4億元,超額認購111倍。百度一手中籤率為15%,認購50(2,500)才穩中一手。百度將於323日上市。以百度上周五在美股收市價計算,收報257.47美元,相當於249.93港元,招股定價較美股低2.07元,一手帳面蝕103.5元。

香港公開發售的分配甲乙組如下:-

百度(9888HK)分配結果甲組

 

百度(9888HK)分配結果乙組

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大家好!漁得水又跟大家見面!

百度 BAIDU(新上市編號︰9888HK 上週五在港正式招股,招股時間為312- 17日,公司擬計劃發行9,500萬股,集資最多約280億元,當中5%為香港公開發售,95%為國際配售,每股發行價最高為295元,一手50股,入場費為$14,898.64元,預期將於323日掛牌上市。美銀、中信里昂證券、高盛為聯席保薦人。據市場消息指,百度(9888HK)在國際配售已獲足額認購。百度在香港新股集資中,國際配售佔95%,公開發售只佔5%,即使公開超購100倍,最多回撥至12%,即1140萬股,相當於22.8萬手。

百度 9988 BIDU

 

下是申請認購表,公開發售分為甲組 (500萬或以下申請人)、乙組 (500萬以上申請人)

 申請認購表9888

公司簡介

百度集團是擁有世界一流 AI 能力的領先科技公司。百度集團的成立旨在使大眾可於每天產生海量資訊的互聯網快捷搜索相關資料。作為互聯網的入口,百度集團一直通過百度集團的開放搜索加信息流平台將用戶連接到大型知識信息型內容及服務生態系統。百度集團多年來以 AI 分類、理解及智能化處理互聯網上文字、圖像及視頻等各種內容,以致能建立及完善百度集團獨有的 AI 能力,並發展出百度集團的核心 AI 技術引擎 百度大腦。百度大腦使百度集團能進一步發展領先 AI技術,並通過向客戶、企業及公共部門提供產品及服務使該等科技商業化。百度集團主要於中國經營業務,收入主要來自中國。

 

業務方面

百度於2000年成立,是一個搜索引擎平台,是擁有強大互聯網基礎的領先AI公司。公司2005年在納斯達克上市,業務主要位於中國。公司自2010年起一直投資AI以提升搜索及變現能力,並使用核心AI技術引擎「百度大腦」開發新AI業務。

在二十多年間,百度展現了長期增長及強勁的盈利能力。目前,百度核心業務由AI驅動,主要提供在線營銷服務及非營銷增值服務,以及來自AI新領域的產品及服務,通過三個增長引擎共同提供支持,包括:

(1)移動生態業務:十數個應用程序,其中包括百度App、好看視頻及百度貼吧,提供開放平台,通過我們的AI支柱整合廣泛的第三方長尾內容及服務,幫助社區連結並分享知識與信息;

(2) 智能雲業務 :因AI解決方案而與眾不同的全套雲服務及解決方案,包括PaaSSaaSIaaS;及 

(3) 智能駕駛及其他增長業務:增長計劃包括智能駕駛(自動駕駛服務(包括高精地圖、自主泊車及自動導航)、智能電動汽車及robotaxi車隊)及搭載DuerOS智能助手的小度智能設備及AI芯片開發。

 

財務狀況

BAIDU 財務數據

財務數據方面,公司在2018年、2019年及2020年的三個財政年度,總收入分別為1,023億元人民幣、1,074億元人民幣及1,071億元人民幣。百度的淨利潤分別為276億元人民幣、21 億元人民幣及225億元人民幣。值得留意的是,2019年的淨利潤包括對Trip. com投資的非現金減值損失人民幣89億元。

 

集資用途

根據招股書,百度擬將此次發售所得款項淨額用作下列用途:

  • 50% (13,820百萬港元) 用作持續科技投資,並且促進以人工智能為主的創新商業化;
  • 40%(約11,056百萬港元)用作進一步發展百度移動生態,進一步實現多元變現;
  • 10%(約2,764百萬港元)用作一般公司用途。

 

預測一手中籤率:

根據已知數據最高回撥12%,百度此次參與人數肯定會超過汽車之家。初步推斷40萬人參與認購,預計一手中簽率20%左右。

 

總結:

  • 基本上中概股的最終定價都有5%左右的折讓空間, 以汽車之家(2518HK/ATHM)為例,39號為招股截止日及最終定價日,定價在176.3,招股價上限為251.838號美股大跌12.5% ,收96.34美金。311(香港暗盤交易前一天)ATHM美股收100美金(100*7.76/4=194) 1ADS=4股普通股, 港美股之間的折讓空間有10% (176.3 VS 194)
  • 根據中概股過往的首日表現,大約5-10%升幅,以上星期五晚百度(BIDU)在美股收市$264.25264.25*7.76/8=256.32) , 1ADS=8股普通股。如果百度以招股價(最高$295)作最終定價,尚欠吸引力,加上百度在回流香港上市前,已累積一定升幅
  • 如果美國科技股再進一步回調及受壓,由於中概股價格會直接跟隨美股,價格直接受影響,投資者要謹慎注意
  • 最近新股氣氛明顯轉淡,如進取的投資者,可嘗試少量現金認購,盡可能避免用margin,以免有蝕息風險。另外可以觀察16號晚百度(BIDU)美股的表現,作為參考

 百度招股書: 

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0312/2021031200022_c.pdf

 

 

延申文章:  3隻值得留意的中概股IPO

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 【股市漁夫直播】百度IPO風潮再起 舊經濟股會否真咸魚翻生?

https://youtu.be/5fTD4OLIPeA

 

 

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最後更新: 2021-03-22

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