香港逆週期緩衝資本比率下調至0.5% 以支持中小企業

金融管理專員今日宣佈，香港的逆週期緩衝資本（CCyB）比率由1%下調至0.5%。金融管理專員餘偉文表示，隨著本地經濟持續復蘇，定量指標顯示經濟過熱的風險已受到有效控制。然而，面對不斷變化的市場環境，本地某些行業，特別是中小企業，仍然面臨著許多挑戰，尤其是在當前不明朗的內外經濟情況下。因此，適度下調CCyB比率將有助於銀行加大對香港經濟的支持力度。

餘偉文指出，金管局已經推出了多項支援中小企業的措施，預期銀行將利用調低的CCyB比率所提供的額外資本空間，進一步滿足本地中小企業的融資需求。他強調，只有當數據顯示本地經濟出現更廣泛的增長，並且信貸及物業市場的狀況顯示較高的CCyB比率是合適的時候，才會考慮逐步上調香港的CCyB比率。

金管局在設定CCyB比率時，考慮了多項定量指標及定性資訊，包括「緩衝資本參考指引」，該指引是根據信貸與本地生產總值的比率相對其長期趨勢的差距，以及住宅物業價格與租金比率相對其長期趨勢的差距而編製的。根據最新的數據，經修訂的公式顯示，CCyB比率應為1%。預測顯示，在獲得2024年第三季的所有相關數據後，緩衝資本參考指引可能會顯示CCyB比率應為1%。

值得注意的是，緩衝資本參考指引僅為決定CCyB比率提供指引，並非一個機械式的過程。除了參考指引外，金融管理專員還檢視了其他相關資訊，強調本地經濟的持續復蘇和經濟過熱風險的可控性。

CCyB是《巴塞爾協定三》監管資本架構的重要組成部分，旨在提升銀行體系抵禦系統性風險的能力，讓銀行在面對壓力時能夠抵禦甚至吸收衝擊，而不會將風險擴大，對經濟造成更廣泛的影響。

根據《銀行業（資本）規則》，金融管理專員有權公佈香港適用的CCyB比率，並根據每間認可機構的信貸風險承擔的地域組合分佈，設定特定的CCyB規定。